杰佩托是一個(gè)孤苦伶仃的老木匠，妻子去世后，他一直渴望能有一個(gè)兒子陪伴在自己身邊。一天，杰佩托用從鄰居那里借來(lái)的一段胡桃木作了一個(gè)木偶，誰(shuí)知木偶卻變成了一個(gè)小男孩，并聲稱自己的名字叫皮諾曹。自從有了皮諾曹這個(gè)兒子，杰佩托對(duì)他關(guān)愛(ài)備至，甚至變賣了唯一的御寒襖子給皮諾曹縫制了一身新衣服，并送他去上學(xué)。然而，淘氣的皮諾曹為了逃學(xué)竟隨曼加波克的魔術(shù)團(tuán)離家出走。離開(kāi)家的日子里，皮諾曹經(jīng)歷了許多稀奇古怪的事情，也經(jīng)歷了各種危險(xiǎn)。為此，把他變成小男孩的藍(lán)仙女還兩次把他變回了木偶。在經(jīng)歷了各種危險(xiǎn)和挫折后，皮諾曹漸漸地懂得了父親杰佩托的一片苦心。最終在掉進(jìn)鯊魚口中后，成功救出了早在出海尋找自己時(shí)就掉入鯊魚腹中的爸爸杰佩托。